搜索
搜索
您当前的位置:
首页
>
>
>
REGAL REXNORD拟定收购ALTRA INDUSTRIAL MOTION

REGAL REXNORD拟定收购ALTRA INDUSTRIAL MOTION

  • 分类:全球新闻
  • 作者:
  • 来源:
  • 发布时间:2022-10-27
  • 访问量:0

【概要描述】REGAL REXNORD拟定收购ALTRA INDUSTRIAL MOTION
REGAL-REXNORD-TO-ACQUIRE-ALTRA-INDUSTRIAL-MOTION

REGAL REXNORD拟定收购ALTRA INDUSTRIAL MOTION

【概要描述】REGAL REXNORD拟定收购ALTRA INDUSTRIAL MOTION
REGAL-REXNORD-TO-ACQUIRE-ALTRA-INDUSTRIAL-MOTION

  • 分类:全球新闻
  • 作者:
  • 来源:
  • 发布时间:2022-10-27
  • 访问量:0
详情

REGAL REXNORD拟定收购ALTRA INDUSTRIAL MOTION

10/27/2022

  • 将Regal Rexnord集团(以下称“雷科达”)的自动化产品组合转变为重要的全球自动化解决方案提供者,更多收入来自具有长期增长势头的市场
  • 结合互补的动力传动组合,为客户提供增强型工业动力总成解决方案
  • 雷科达集团在运动控制系统(占预计销售额的48%)、气候系统(15%)、商用系统(15%)、专业自动化系统(13%)和工业系统(9%)之间取得投资组合平衡
  • 到第四年,预计年化成本协同效应为1.6亿美元,此外还有额外收入协同机会
  • 为雷科达集团股东创造引人注目的价值,提供新的增长机会和具有吸引力的预期财务回报,包括第一年实现盈利增长,此后以两位数增长,到第五年,ROIC超过10%
  • 加速研发和新产品的开发;加强数字和工业物联网战略
  • 为组织注入重要的新人才,支持并促进增长和提高利润的举措
  • 将团结一致的文化与服务客户和提高效率的坚定承诺结合在一起

 

美通社威斯康辛州贝洛伊特2022年10月27日电--Regal Rexnord集团(NYSE:RRX)今日宣布,已与Altra Industrial Motion Corp.(以下称“奥创”)(Nasdaq:AIMC)达成协议,雷科达集团将以每股62.00美元1的全现金交易收购奥创100%的股份。

此次交易对奥创的估值为49.5亿美元,交易需要获得监管机构和奥创股东的批准,并满足其他常规交割条件。交易预计将于2023年上半年完成。

随着奥创的加入,雷科达集团预计2022年预计收入约为72亿美元,调整后EBITDA约为15亿美元。鉴于合并后业务的增长和利润前景,并计入1.6亿美元的年化协同效应,雷科达集团2025年的预期收入约为83亿美元,2025年调整后EBITDA约为21亿美元,调整后EBITDA利润率> 25%。

奥创是一家全球性设计和制造商,提供各种高度工程化的运动控制、自动化和动力传动解决方案。此次交易扩大了雷科达集团的产品组合、客户覆盖范围和产品多样性,同时通过促进增长和巨大的成本协同效应创造股东价值。

“此次收购为利润增长开辟了许多新途径。特别是,奥创的自动化和专业平台将我们现有的自动化产品组合,即ModSort和自动化解决方案(前身为Arrowhead),转变为重要的全球自动化解决方案提供者。雷科达集团首席执行官Louis Pinkham表示:“自动化业务增长前景和利润极具吸引力,为许多预期长期增长的市场提供服务,包括工厂自动化、医疗、航空航天和仓储物流。

“此次交易还增加了制动器、齿轮和离合器的互补产品,大大增强了我们的动力传动产品组合,特别是我们的工业动力总成产品,同时扩大了我们积极参与的终端市场。”

“我们相信,此次合并为所有利益相关方——我们的客户、我们的员工和我们的股东——带来了有吸引力的机会。我们看到了推出雷科达集团80/20技能组的巨大优势,与两家公司的持续改进理念和严格的计划-执行-检查-行动(PDCA)管理方法相辅相结合,为我们的客户提供更广泛的产品和更高的服务水平,为我们的员工提供成长机会,也为我们的股东带来令人信服的预期财务回报,包括增强的增长、成本协同效应驱动的利润扩张、有吸引力的回报和收入增长。”

“在奥创带来的诸多好处中,特别值得一提的是为我们合并后的业务带来更多人才,以帮助支持和指导我们的许多增长和自由现金流增强计划。重要的是,雷科达集团和奥创在企业文化上非常契合,都致力于诚信、客户成功和持续改进。我们相信,这些共同的价值观和互补的业务将有助于实现无缝过渡,支持我们继续取得成功。”

董事会主席Rakesh Sachdev表示:“我和整个董事会都非常兴奋地看到雷科达集团在这场引人注目的转型之旅中迈出了下一步。我们相信,公司有久经考验的运营和并购整合记录,已经做好充分准备,为雷科达集团的员工、客户和股东追求我们认为将会高度提升价值的交易。”

关键战略和财务优势

  • 通过大幅扩展雷科达集团的自动化产品组合和能力,增强其动力传动产品,特别是工业制动器、离合器和减速电机子系统,创建一个良好的自动化和工业动力传动业务。合并后的公司增强了动力传动产品组合,为客户和经销商提供了更具吸引力的产品线,并使雷科达集团在更广泛的终端市场中提供工业动力总成解决方案。此外,此次交易通过改进服务能力广度、技术含量和领域专业知识,为客户和最终用户带来了极具吸引力的价值主张。
  • 加大在长期增长终端市场的曝光。2022年自动化业务预计销售额约为11亿美元的,预计70%以上的销售额来自具有长期增长特征的终端市场,包括工厂自动化、医疗、替代能源、航空航天和仓储物流。
  • 加快数字化战略,更好地定位雷科达集团的工业4.0,这对未来的新产品开发至关重要。
  • 预计全年运营将产生1.6亿美元的可观成本协协同效应。预期协同效应将由采购、配送效率、足迹合理化和SG&A节约推动。实现协同效应的措施预计将在第四年完成。利用雷科达集团在80/20和精益方面的能力,并在其成功整合Rexnord PMC的基础上,此次收购为进一步优化合并后公司的全球运营模式提供了机会,这反过来又可以支持对业务进行更大投资,以推动盈利性增长。雷科达集团预计还将产生收入协同效应,这将在交易完成后适时进行量化。
  • 创造巨大的即期期和长期价值创造,带来财务收益。此次交易预计将在第5年实现有吸引力的回报,预计在交割后第一年即对每股收益正贡献,随后随着协同效应的增加和去杠杆化的计划实施,预计将增加两位数。
  • 将团结一致的文化与80/20和精益原则的坚定承诺结合起来。两家公司都专注于服务客户和提高运营效率的文化。
  • 合并之后的人才预计将支持和帮助推动目前正在进行的许多增长和利润提升计划,特别是围绕80/20、精益、数字/电子商务和新产品开发方面。

 

雷科达集团简介

雷科达集团是工业动力总成解决方案、动力传动部件、电动机和电子控制、风机产品以及特种电气部件和系统工程和制造领域的全球供应商,为全球客户提供服务。雷科达集团长期致力于技术创新,专注于生产更节能的产品和系统,为客户和地球创造更美好的明天做出自己的贡献。

雷科达集团由四个业务部门组成:运动控制解决方案、气候解决方案、商业系统和工业系统。雷科达集团总部位于威斯康星州贝洛伊特,在全球范围内拥有制造、销售和服务设施。了解更多信息,请访问RegalRexnord.com。

 

前瞻性声明

本次发布内容包含前瞻性声明。前瞻性声明符合《1934年证券交易法》第21E章的定义,其中包含雷科达集团当前的估算、预期以及对于集团未来结果、表现、前景及机遇的预测。除此以外,前瞻性声明中可能还包含收购奥创的提议、收购带来的好处及效果、雷科达集团及合并公司未来有哪些机遇以及雷科达集团、奥创及合并公司未来的运营、预期经济活动、业务级别、信用等级、未来收益、计划活动、预期增长、市场机遇、策略、竞争以及对于未来的其他预期与估算。前瞻性声明中包含一些非史实性的内容,可以通过前瞻性用语如“预计”、“认为”、“相信”、“估计”、“预期”、“意图”、“计划”、“目标”、“可能”、“将要”、“规划”、“预测”、“将会”、“会”、“应该”及类似表达来识别。前瞻性声明以雷科达集团当前可用信息为依据,存在很多风险、不确定性及其他因素可能会导致实际结果、表现、前景或机遇和前瞻性声明中明示或暗示的内容大相径庭。可能导致雷科达集团、奥创或合并公司的实际结果和雷科达集团本次所做前瞻性声明中内容大相径庭的重要因素有:完成收购奥创(“拟定收购”)的条件不符合预期条款或时间计划,或者根本不符合条件;未能获得或延迟获得或有不利条件影响获得股东或监管机构给予的和拟定收购有关的批准;未能按规定条款完成拟定收购所需的债务融资,或者根本未完成;雷科达集团由拟定收购产生的大量债务以及拟定收购之后这些债务对合并公司财务灵活性造成的影响;雷科达集团能否按时间计划完成减少债务的目标;对于核心供应商的依赖性以及供应中断可能会带来的影响;商品价格及原材料成本的波动;债务、未来资本支出、收入、费用、协同效应、负债、财务状况、损失与未来前景发生的无法预见的变化或者对其造成的影响;对于收购奥创、合并Rexnord Process & Motion Control业务单元(“Rexnord PMC业务单元”)以及收购Arrowhead Systems, LLC (“Arrowhead”公司)(和拟定收购及合并Rexnord PMC业务统称“交易”),雷科达集团无法在预计的时间内或根本无法完成预期效益、协同效应及运营效率,无法成功整合奥创、Rexnord PMC业务单元及Arrowhead;雷科达集团能否发现并利用未来的并购机会,包括重大并购交易;并购交易对雷科达集团的结果、运营及财务状况的影响,包括对于从成本到执行并出资完成交易的影响;未来财务及经营表现与结果的预期或目标;交易之后,经营成本、客户损失及业务中断(包括但不限于很难维持和员工、客户、顾客或供应商之间的关系)超出预期;雷科达集团能否留住核心管理人及员工;雷科达集团在估算其2022年第三季度财务指标时可用的信息可能无法准确反映雷科达集团该时期内的经营结果;新冠疫情对客户及供应商的财务及经营持续造成影响并带来不确定性;不确定能否在预期成本及时间范围内执行重组计划;和收购Rexnord PMC业务单元及相关交易有关的税务处理工作面临挑战;要求遵守和Rexnord PMC业务单元税务处理有关的潜在重要限制条件,这些条件可能会影响雷科达集团能否采取某些有利的企业行动;竞争对手采取的行动以及竞争对手在竞争越来越激烈的全球电动机、驱动器与控制器、电力生产与电力输送行业的竞争能力;能否基于技术创新开发出新的产品,如物联网、新产品及现有产品的市场接受度,包括和雷科达集团业务未触及地区内尚未采用或使用的技术有关的产品;对于重要客户的依赖性;对于HVAC系统及其他住宅应用产品销售的季节性影响;和全球制造业有关的风险,包括公共卫生危机以及政治、社会或经济不稳定,包括俄乌冲突导致的不稳定;被收购公司、业务及时间表在整合过程中产生的问题及成本以及收购时会计调整带来的影响;雷科达集团整体负债水平及其偿还未偿债务的本金及利息的能力;一个或多个市场出现长时间行情下跌,如供暖、通风、空调、制冷、发电、油气、单元材料处理、水暖以及航空航天;全球市场出现经济变动,如产品需求下降、外汇汇率、通货膨胀率、利率、衰退、政府政策包括影响税务、贸易、关税、移民、客户、边境行动等的政策变化、以及雷科达集团无法控制的其他外部因素;未能按预期执行产品或客户应用,特别是高容量应用,的终端用户、政府机构或其他组织提起产品责任及其他诉讼或索赔,或者此未能执行的行为据称是财产或伤亡索赔的原因;收购业务产生意料外的债务;业务退出或剥离产生意料外的不利影响或不良债务;和产品保修问题有关的意料外的成本或费用;第三方侵犯知识产权、质疑知识产权以及第三方技术侵权索赔;商誉受到重大损害对收益的影响;失信、违约、攻击或泄露信息、技术、基础设施及数据造成损失;周期性下降影响全球资本货物市场;以及其他风险及不确定性包括但不限于雷科达集团提交SEC的10-K年度报告“风险因素”部分中以及其他报告包括雷科达集团10-Q季度报告中所述风险及不确定性。欲了解更多关于和雷科达集团有关的风险因素的信息,请查看雷科达集团提交SEC的截止2022年1月1日财务年度的10-K年度报告第1A章第I部分以及后续的SEC文件。股东、潜在投资者及其他读者在评估前瞻性声明的时候要考虑到这些因素,不能完全依赖前瞻性声明。本次发布的前瞻性声明仅针对发布日期之前,雷科达集团没有义务对本次发布的前瞻性声明或者此处所描述的公告进行更新以期体现后续的事件或情况。

 

非GAAP指标及其他定义

本次发布公开了以下非GAAP财务指标:调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、投资回报率、调整后摊薄每股收益以及净债务。我们认为这些非GAAP财务指标有助于为投资者提供额外信息以便帮助投资者了解我们的经营结果、在整个会计周期内进行对比并和同行进行对比。我们的管理层主要使用调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、投资回报率、调整后摊薄每股收益以及净债务来帮助我们评估业务情况并预测未来结果。因此,我们认为公开这些指标可以帮助投资者以和管理层同样的方式对我们的业务进行评估。这些额外信息不得视为独立于或者可以替代那些根据GAAP编制并提交的经营结果。对于前瞻性非GAAP指标(如本次新闻发布所使用的调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、净债务/调整后息税折旧摊销前利润、自由现金流及投资回报率),Regal集团 2022年调整后摊薄每股收益的更新指南除外,我们无法参照最具可比性的GAAP财务指标进行调节。调节这些指标需要什么样的信息取决于未来发生什么样的事件,很多事件都超出了管理层的控制范围,如上文所述。另外,评估GAAP指标并提供按照会计政策对未来期限进行调节存在很大困难,要求的精确程度不适用于未来期限而且必须通过不切实际的方式才能实现。

经评估,前瞻性非GAAP指标和我们的历史实践一致。

 

雷科达集团第三季度初步结果的公开

雷科达集团2022年第三季度合并财务报表尚未完成。因此,雷科达集团正在依据截止本次发布日期之前的可用信息编制2022年第三季度初步预计经营结果的报告。预计结果并非雷科达集团该时期内经营结果的全部内容,而且雷科达集团的实际结果可能和初步估计结果存在差别。这些预计结果是初步的、未经审计的、不确定的而且在雷科达集团完成2022年第三季度合并财务报表的编制之后还会发生变化。在编制雷科达集团合并财务报表及相关票据的过程中以及完成雷科达集团2022年第三季度财务结算程序的过程中,可能会对预计结果进行调整,而且是重大调整。预计结果不得视为依照GAAP编制的完整财务报表的替代品,不得视为雷科达集团未来任何时期经营结果的预测。因此,不得过度依赖预计结果。雷科达集团独立注册的会计师事务所尚未对初步估计的财务信息进行审计、审核、制定或执行任何程序,因而不对此发表任何意见或者不做出任何其他形式的保证。

  1. 包括40.9亿美元股权估值或奥创每股62美元以及8.6亿美元净债务假设

 

查看原始内容:https://www.prnewswire.com/news-releases/regal-rexnord-to-acquire-altra-industrial-motion-301660746.html

资料来源:雷科达集团

扫二维码用手机看

给朋友发电子邮件

留言应用名称:
给朋友发电子邮件
描述:

给朋友发电子邮件

验证码